SES завершує придбання Intelsat
Сьогодні компанія SES оголосила про завершення своєї високоцінної угоди про придбання Intelsat, що призведе до створення посиленого глобального супутникового оператора з розширеним парком із 120 супутників на двох орбітах.
Новооб'єднана компанія використовуватиме свої досвідчені команди з глибоким вертикальним досвідом для надання інтегрованих багатоорбітальних та багатодіапазонних супутникових та комунікаційних рішень для бізнесу та урядів у всьому світі, створюючи сильнішого багатоорбітального оператора, приблизно 60% доходів якого припадатиме на сегменти з високим зростанням.
Маючи мережу світового класу, що складається приблизно з 90 геостаціонарних (GEO) та майже 30 середньоорбітальних (MEO) супутників, стратегічний доступ до супутників на низькій навколоземній орбіті (LEO) та розгалужену наземну мережу, SES тепер може надавати рішення для зв'язку, використовуючи взаємодоповнюючі діапазони спектру, включаючи C, Ku, Ka, військовий Ka, X-діапазон та надвисокі частоти.
Розширені можливості об'єднаної компанії дозволять їй надавати своїм клієнтам послуги світового класу та індивідуальні рішення. Активи та мережі компанії, після повної інтеграції, забезпечать SES сильну конкурентну позицію для кращого задоволення потреб своїх клієнтів, включаючи уряди, авіацію, морське судноплавство та ЗМІ по всьому світу.
Ця угода створює надійнішу фінансову основу для SES з очікуваним сукупним доходом у розмірі 3,7 млрд євро, що зростатиме зі середньорічним темпом зростання від низького до середнього однозначного числа (2024-2028). Очікується, що сукупний скоригований показник EBITDA компанії у розмірі 1,8 млрд євро зростатиме зі середньорічним темпом зростання, включаючи синергію (2024-2028), з планами генерувати скоригований вільний грошовий потік понад 1 млрд євро до 2027-2028 років (до IRIS2). Цей сильніший фінансовий профіль підкріплюється сукупним портфелем контрактів на суму понад 8 млрд євро, що забезпечує чітке уявлення про майбутні потоки доходів.
► Показать
SES планує підтримувати дисципліноване інвестування в майбутнє зростання із середніми річними капітальними витратами у розмірі 600-650 мільйонів євро протягом 2025-2028 років, за винятком програми IRIS2. Це дозволить компанії постійно зміцнювати свою мережу та досліджувати ринки, що розвиваються, включаючи Інтернет речей (IoT), прямий зв'язок між пристроями, міжсупутникову передачу даних, космічну ситуаційну обізнаність та розподіл квантових ключів. Перспективи прибуткового зростання компанії, сильні показники балансу та розширення грошових потоків сприятимуть як постійним інноваціям, так і збільшенню прибутковості для акціонерів, з метою збільшення річних базових дивідендів після досягнення цільового показника чистого боргу нижче трьох разів протягом 12-18 місяців після закриття угоди.
SES очікує досягти синергії із загальною чистою поточною вартістю 2,4 мільярда євро, що становить річний дохід приблизно 370 мільйонів євро, від інтеграції двох організацій, причому 70% цієї економії очікується протягом трьох років після закриття. Ця економія буде забезпечена переважно за рахунок операційної ефективності, оптимізації витрат на потужності та ефективності закупівель, а також стратегічної інтеграції супутникового парку та наземної інфраструктури.
Штаб-квартира SES продовжує знаходитися в Люксембурзі, її акції котируються на Паризькій та Люксембурзькій фондових біржах (тікер: SESG), водночас компанія зберігає значну присутність у Сполучених Штатах, маючи північноамериканську штаб-квартиру в Макліні, штат Вірджинія.
Guggenheim Securities виступила головним фінансовим консультантом SES. Morgan Stanley & Co. LLC виступила співфінансовим консультантом. Deutsche Bank Securities Inc також виступила фінансовим консультантом. Morgan Stanley та Deutsche Bank AG, Filiale Luxembourg надали фінансування для угоди, яка згодом була синдикована. Guggenheim Securities та Morgan Stanley & Co LLC підготували висновок щодо незалежності для ради директорів SES. Gibson, Dunn & Crutcher, Hogan Lovells, Arendt & Medernach та Freshfields виступили юридичними консультантами SES.
Компанія PJT Partners виступила фінансовим радником Intelsat та підготувала висновок щодо незалежності для ради директорів Intelsat SA. Intelsat представляли Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom, Wiley Rein та Elvinger Hoss Prussen.
